近年来, A股市场里，备受关注的赛道当中有军工无人机概念股这一条。现代战争形态正加速朝着无人化、智能化蜕变, 无人机产业链从研发生产开始, 一直到整机装备的各个环节, 都迎来了有着确定性的增长机遇。本文会从市场格局、核心标的以及投资逻辑这三个维度出发, 去梳理当下军工无人机板块的整体状况句号。
军工无人机概念股有哪些 核心标的梳理
军工无人机板块里, 核心标的主要聚焦于整机研制领域, 聚焦于关键分系统领域, 以及配套材料领域。中航沈飞作为航空工业集团旗下的主机厂之一, 承担着特定类型的军机研发任务, 中航西飞作为航空工业集团旗下另一主机厂, 承担着的军机研发不同类型任务, 当中无人机业务是其重要增长点之一。中航机电作为上游配套企业, 不可被忽视, 中航光电作为上游配套企业, 同样不可被忽视, 那些企业能为无人机提供各种关键零部件, 像电机此类关键零部件, 像线缆此类关键零部件, 像航电这样的关键零部件。
民营资本在近年来于无人机领域开始崭露头角, 航天彩虹等上市公司, 依靠军用固定翼无人机技术积累, 在国内占据重要份额, 这些企业能将军用技术快速转化为战场效能, 成本控制亦较强, 一些专注特定无人机的初创公司, 也逐渐进入资本视野。
呈现出强化态势的是产业链上下游之间的协同效应, 无人机的战斗力所依赖的是整个生态的成熟程度, 从芯片、传感器开始经过传递环节再到地面指控系统, 投资者在筛选标的之时, 建议关注的乃是那些能于核心环节构建起技术壁垒的企业, 并非仅仅停留在整机组装的层面上。
军工无人机板块前景如何 未来增长点分析
多次局部冲突中, 无人作战平台的实战价值得到了验证。察打一体、蜂群协同、长航时监视等应用场景, 正促使军方采购需求, 从试验性质转变为大规模列装。未来增长点, 主要集中在远程察打无人机、反无人对抗系统, 以及智能化集群指挥控制平台这三个方向。这些领域技术门槛较高, 竞争格局相对清晰, 头部企业的护城河较深。
强有力的保障为板块发展提供了政策支持, 国防预算稳定地增长, 装备采购朝着信息化、智能化倾斜的趋势清晰明确, 军民融合政策持续不断地推进, 使得拥有技术优势的民营企业有了更多参与军工配套的机会, 资本市场对于军工题材的接纳程度也处于提升状态, 估值体系渐渐从“概念炒作”迈向“业绩兑现”。
需关注同样的风险点, 军工订单受政策以及预算影响颇大, 业绩波动性相当高, 无人机技术更迭迅速, 技术路线存有不确定性, 部分标的估值已然处在历史高位, 短期回调压力不容小觑, 追高之举需谨慎, 逢低布局才是稳健的策略, 整体而言, 军工无人机板块依旧处于成长期, 中长期逻辑较为明晰。
